La quiebra de Silicon Valley Bank podría acabar con 'toda una generación de nuevas empresas': NPR

bobby allyn

Los cofundadores de Shelf Engine, Bede Jordan, a la izquierda, y Stefan Kalb Shelf Engine ocultar leyenda

Los cofundadores de Shelf Engine, Bede Jordan, a la izquierda, y Stefan Kalb

Stefan Kalb estaba en medio de una reunión alrededor de la 1 p. m. del jueves cuando un colega ejecutivo de la compañía le envió un mensaje de pánico en Slack: "¿Sabes lo que está pasando en SVB?".

Kalb, director ejecutivo y cofundador de la empresa de gestión de alimentos con sede en Seattle Shelf Engine, había estado siguiendo las noticias de una corrida bancaria en Silicon Valley Bank, con multitudes que intentaban sacar $ 42 mil millones del banco solo el jueves por temor a que fuera tambaleándose al borde.

El banco estaba sobre una base financiera firme el miércoles. Al día siguiente, estaba bajo el agua.

Para Shelf Engine, una startup de 40 personas fundada en 2015 que utiliza inteligencia artificial para ayudar a las tiendas de comestibles a reducir el desperdicio de alimentos, este fue un gran problema.

Silicon Valley Bank no solo ayudó a la empresa a procesar cheques y pagos, sino que todo el efectivo de la startup quedó guardado en el banco.

Kalb entró en acción. Él y su equipo abrieron rápidamente una cuenta en JPMorgan Chase e intentaron transferir hasta el último centavo de Silicon Valley Bank.

"Desafortunadamente, nuestra transferencia no fue respetada y nuestro dinero todavía está en Silicon Valley Bank", dijo Kalb, de 37 años, en una entrevista el viernes. "Nos despertamos esta mañana con la esperanza de que el dinero estuviera en esa cuenta bancaria de JPMorgan, y no fue así".

Si bien se negó a proporcionar la cantidad exacta, señaló que Shelf Engine ha recaudado más de $ 60 millones de los inversores. "Fue una suma de dinero muy grande", dijo sobre la transferencia.

Muchas nuevas empresas tecnológicas profundamente arraigadas en Silicon Valley Bank se enfrentan ahora a un estado de limbo emocionante tras la implosión del banco, la mayor quiebra de un banco estadounidense desde la crisis financiera de 2008.

Para las nuevas empresas tecnológicas, que durante décadas han dependido en gran medida del banco con sede en Santa Clara, California, ha desencadenado una crisis que podría provocar despidos masivos o el colapso de cientos de nuevas empresas, según expertos de la industria.

"Si el gobierno no interviene, creo que toda una generación de empresas emergentes desaparecerá del planeta", dijo en una entrevista Garry Tan, presidente y director ejecutivo de la incubadora de empresas emergentes Y Combinator.

Si bien los críticos consideran que la idea de que el gobierno rescate al banco es un rescate para el mundo de la tecnología y el capital de riesgo, Tan argumenta que tal movimiento salvaría a los depositantes, muchos de los cuales son pequeñas empresas en el sector tecnológico.

Fundado en un juego de póquer en 1983, Silicon Valley Bank se convirtió en el prestamista de referencia para nuevas empresas tecnológicas que parecían demasiado riesgosas a los ojos de los bancos más grandes y tradicionales. Eventualmente, Silicon Valley Bank llegaría a hacer negocios con casi la mitad de todas las nuevas empresas tecnológicas de EE. UU. respaldadas por capitalistas de riesgo.

"Si eres una startup de alto crecimiento, no puedes obtener una tarjeta de crédito de un proveedor normal de tarjetas de crédito, no puedes obtener un préstamo de un gran banco, pero Silicon Valley Bank te lo daría", dijo Shelf Engine. dijo Kalb. "Son estos servicios los que las nuevas empresas no podrían obtener en ningún otro lugar".

Silicon Valley Bank hizo negocios con empresas tecnológicas conocidas, como Shopify, Pinterest, Fitbit y miles de nuevas empresas menos conocidas, además de empresas de capital de riesgo establecidas, como Andreessen Horowitz.

Roku, el proveedor de transmisión de TV, estuvo entre las compañías atrapadas en el medio por una suma de $ 487 millones, dijo en una presentación al regulador el viernes. "En este momento, la empresa no sabe en qué medida podrá recuperar su efectivo depositado en SVB", escribieron los funcionarios de Roku sobre lo que representa aproximadamente el 26% del efectivo de la empresa.

Tan, de Y Combinator, que ayudó a lanzar nuevas empresas como Airbnb, Reddit e Instacart, dijo que la mayor amenaza en este momento no es para los Rokus del mundo, sino para las nuevas empresas que luchan por mantenerse con vida en medio de un entorno desafiante de recaudación de fondos. .

Los líderes de empresas emergentes se han acercado a él sin parar desde que Silicon Valley Bank quebró con una sensación de pavor y miedo, y enfrentando cada vez más lo que podrían ser despidos inevitables, o incluso el fin de sus empresas.

"Los fundadores me envían mensajes de texto ahora y me dicen que no saben cómo hacer la nómina la próxima semana. ¿Tendrán que pedir préstamos personales para mantener el negocio en funcionamiento? ¿Tienen que suspender a los trabajadores?" dijo Tan. "Esto puede ser un riesgo existencial para la competencia y la innovación en la economía estadounidense durante la próxima década".

Si bien la mayoría de los expertos bancarios no esperan que las consecuencias del colapso de Silicon Valley Bank se extiendan a otras partes del mundo financiero, la cantidad de dinero que los depositantes podrán recuperar sigue siendo una pregunta abierta.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos ha dicho que los depositantes podrán acceder a hasta $250,000 de sus fondos el lunes por la mañana. Cualquier cantidad por encima de eso resultará en un "certificado de administración judicial".

Y cuando la FDIC venda los activos de Silicon Valley Bank, aquellos con certificados recibirán pagos, pero aún no está claro cuánto tiempo llevará eso y qué cantidad de dinero se devolverá.

De acuerdo con las presentaciones del Silicon Valley Bank, tan solo alrededor del 4% de los depósitos del banco están por debajo de $250,000, lo que significa que la gran mayoría de los depositantes tienen dinero que excede el seguro federal estándar.

Kalb dijo que está explorando el financiamiento de deuda u otras líneas de crédito para poder sobrevivir.

Asegurar $ 250,000 de la FDIC permitiría que la puesta en marcha permanezca abierta durante varios días más, pero no mucho más.

Acaba de pagar a sus empleados esta semana y su próxima fecha límite de nómina es el 20 de marzo.

"Si no tenemos acceso a capital para entonces, vamos a tener que tomar algunas decisiones muy difíciles", dijo.

El colapso de una de las instituciones financieras fundamentales de Silicon Valley no podría haber llegado en peor momento para el ecosistema de empresas emergentes, dijo Tan de Y Combinator.

Las altas tasas de interés y la incertidumbre del mercado han hecho que los prestamistas aprieten el grifo del dinero, después de muchos años de tasas de interés bajas y valoraciones de dinero fácil que se dispararon.

Últimamente, los empresarios han estado dando la voz de alarma sobre la rápida evaporación del efectivo existente, lo que ha obligado a miles de nuevas empresas a despedir trabajadores o cerrar por completo.

En esas condiciones dolorosas llega el colapso de Silicon Valley Bank, considerado un pilar financiero del mundo de las startups.

"La financiación de capital de riesgo ya había estado en modo de contracción", dijo Tan. "Así que este es realmente un momento difícil para que suceda algo tan devastador".